本周（2026年2月2日—2026年2月6日），一级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，机械设备、电子、电力设备、根本化工的关心度较高，此中电子、电力设备的近5天调研机构家数较多。近30天（2026年1月7日—2026年2月6日），一级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，机械设备、电子、医药生物、根本化工的关心度较高，此中机械设备、电子的近一个月调研机构家数较多。本周机构调研环境，按照近5构调研次数排名，调研次数较多且机构评级家数大于10家的公司为杰瑞股份、中国沉汽、周大生；按照近5构调研家数排名，调研机构家数较多且机构评级家数大于10的公司为耐普矿机、环旭电子、大金沉工等。近30构调研环境，按照近30构调研次数排名，调研次数较多且机构评级家数大于10的公司为洁美科技、冰轮、上海银行等；按照近30构调研家数排名，调研机构家数较多且机构评级家数大于10的公司为大金沉工、耐普矿机、九号公司-WD等。耐普矿机本周颁布发表终止此前打算的10。2亿元海外矿产投资，次要因买卖前提变动、哥伦比亚地缘风险上升及投资规模超出本身风险承受能力。公司仍“双轮驱动”计谋，一方面继续聚焦选矿耐磨备件从业，加快赞比亚、智利等地的全球制制结构；另一方面将来矿产资本投资将转向中亚、东南亚等政局更不变的地域。环旭电子正在2025年第四时度业绩申明会上暗示，当季归母净利润同比大增65。9%，盈利拐点确立，全年估计扭转上年下滑趋向。公司正加快向AI端侧取算力侧平台转型，正在AI端侧，其SiP模组已为头部客户AI智能眼镜量产出货；正在算力侧，AI加快卡产能持续提拔，并结构办事器供电处理方案。大金沉工本周调研显示，其曹妃甸深近海制制已全面投产，该具备年产50万吨超大型单桩、导管架等产物的产能，采用全室内建制模式。公司2026年交付打算以海外海风单桩项目为从，并已锁定英国R7拍卖项目相关客户资本。本周（2026年2月2日—2026年2月6日），一级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，机械设备、电子、电力设备、根本化工的关心度较高，此中电子、电力设备的近5天调研机构家数较多。一级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，机械设备、电子、医药生物、根本化工的关心度较高，此中机械设备、电子的近一个月调研机构家数较多。本周机构调研环境，按照近5构调研次数排名，调研次数较多且机构评级家数大于10家的公司为杰瑞股份、中国沉汽、周大生。本周机构调研环境，按照近5构调研家数排名，调研机构家数较多且机构评级家数大于10的公司为耐普矿机、环旭电子、大金沉工等。近30构调研环境，按照近30构调研次数排名，调研次数较多且机构评级家数大于10的公司为洁美科技、冰轮、上海银行等。近30构调研环境，按照近30构调研家数排名，调研机构家数较多且机构评级家数大于10的公司为大金沉工、耐普矿机、九号公司-WD等。耐普矿机是一家专注于沉型矿山选矿配备及新材料耐磨备件研发、出产取发卖的国度级专精特新“小巨人”企业，2020年正在深圳证券买卖所创业板上市。公司以高机能橡胶复合耐磨材料为焦点手艺，实现对保守金属备件的部门替代，显著提拔矿山设备运转效率、降低能耗取耗材成本，产物普遍使用于铜、金等金属矿山，客户涵盖紫金矿业、江铜集团、必和必拓、智利国铜等国表里头部矿业企业。耐普矿机调研次要环绕公司终止认购Veritas Resources AG股权事项及计谋调整展开。公司颁布发表终止原打算的10。2亿元人平易近币海外矿产投资，次要缘由包罗：股权交割前提由“获得环评批复”变动为宽免该前置前提，领取条目大幅调整，添加项目不确定性；哥伦比亚地缘取政策风险自2025年4月以来显著上升；该投资总额占公司2025年9月末净资产56%，超出公司风险承受能力。相关项目包罗Alacran铜金银矿扶植及设立哥伦比亚子公司均同步终止，公司无违约义务。调研中，公司沉申“双轮驱动”计谋：一方面聚焦选矿耐磨备件从业，加快全球化制制结构，赞比亚工场已投产，智利工场待完工许可后投产，秘鲁工场估计2027年达产，塞尔维亚预留15公顷地盘；另一方面，将来矿产资本投资将优先选择中亚、东南亚等政局不变地域，节制投资规模。下逛需求方面，公司指出铜、金价钱高位鞭策下逛本钱开支志愿加强，如紫金矿业巨龙铜矿二期已投产，三期规划将使矿石处置量提拔至2亿吨，带动零件及备件持久需求增加。公司二代锻制衬板已向必和必拓、智利国铜等国际巨头推广，锻制复合衬板为全球初创，手艺壁垒高。环旭电子是全球领先的电子设想制制办事（EMS）供给商，附属于日月光投控集团，2003年1月2日成立于上海，2012年2月20日正在所从板上市，注册本钱23。89亿元，代表人及董事长为陈昌益。公司为全球品牌客户供给电子设备取模块的设想、微型化、材料采购、制制、物流取售后办事，营业笼盖通信、消费电子、工业、云端及存储、汽车电子、医疗等多个范畴。公司正加快向AI端侧取算力侧平台型企业转型，焦点结构包罗：本周（2026年2月2日—2026年2月6日），环旭电子召开2025年第四时度投资人线上申明会，次要环绕公司业绩、计谋进展等。公司2025年Q4归母净利润5。9亿元，同比大增65。9%，显著超市场预期，次要受益于资产措置收益及消费电子营业回暖。2025年全年归母净利润估计同比增加12。1%，扭转2024年-15。2%的下滑趋向；2026年、2027年净利润增速预期别离达49。8%、25。0%，盈利进入加快通道。毛利率稳步提拔，应收账款周转从64天降至55天，营运效率持续优化。公司收购成都光创联（2026年1月完成节制权收购）：补强高速光引擎、NPO、CPO等上逛焦点手艺，打通“光模块+光引擎+封拆”全链条。其越南海防厂已建成月产10万只800G/1。6T硅光模块产线年进入客户验证取量产阶段，锁定AI数据核心高速互联需求。SiP模组已实现AI智能眼镜（含MLB、WiFi、生物识别）量产出货，2026年产能将沉点倾斜，受益于大客户可穿戴设备放量。AI加快卡2025Q4产能达90K/月，2026年打算扩产至180K/月，正推进ASIC从板向CSP厂商供应。办事器电源结构PDU/PDB产物，协同母公司日月光推进AI办事器供电处理方案，2027年无望推出垂曲供电手艺。大金沉工成立于2000年，2010年正在深圳证券买卖所从板上市，是中国风电塔筒行业首家上市企业，现为全球风电海工配备制制第一梯队企业，专注于为全球可再生能源成长供给高质量、低碳、靠得住的根本设备支持。公司焦点营业笼盖海优势电及陆优势电全系列产物，包罗塔架、转换段、根本段、大型单桩、深近海导管架、浮式根本及海上升压坐等，产物普遍使用于欧洲、日本、韩国等全球支流市场。公司是国内首家出口欧洲14。7MW级海塔、亚洲首家出口欧洲超大型单桩的企业，也是亚太地域独一能向欧洲海优势电市场大规模出口海工产物的制制商。本周（2026年2月2日—2026年2月6日），大金沉工调研次要环绕公司营业成长环境。（1）曹妃甸深近海全面投产：公司位于曹妃甸的世界级海工超等工场，占地面积1300余亩，年设想产能50万吨，已通过海外客户验收并启动批量出产。该采用全球初创全室内建制模式，从动化率超60%，次要出产合用于15–25MW风机的超大型单桩、导管架及浮式根本布局，已构成“材料—加工—总拆—拆船”一体化物流链，具备全年不间断功课能力。（2）2026年交付打算明白：次要交付正在手海外海风单桩项目，少量出口海塔项目，交付模式以DAP（目标地交货）为从。公司已锁定英国R7拍卖项目（8。4GW）的客户资本，该批项目补助年限耽误至20年、显著加强订单获取决心。（3）全球办事收集加快结构：正在库克斯哈芬、西班牙等地完成船埠结构，提拔当地化总拆取安拆办事能力；正在波兰具备完整员工储蓄取项目施行经验。将来将鞭策“研发正在欧洲、试验正在中国、制制正在国内、总拆正在欧洲”的协同产能布局。（4）浮式根本计谋冲破：正扶植全球首条超大型浮式根本专业出产线，鞭策行业从“项目定制”向“产物化、产线化、系列化”转型，破解深近海风电成本高、交付慢的行业瓶颈。（5）市场拓展聚焦新兴区域：日本、韩国做为沉点新兴市场，公司正积极参取投标；将来打算逐渐提拔自有船舶运输占比，2027年无望显著提高。